Qu’est-ce que le taux de couverture ?

Savez-vous ce qu’indique le taux de couverture de votre caisse de pension ? Il fournit des informations sur la stabilité financière. Un déficit important peut signifier que la caisse de pension ne dispose pas d’un capital suffisant pour payer toutes les rentes. Cela peut entraîner des contributions d’assainissement coûteuses ou moins d’intérêts sur les avoirs de vieillesse. Mais à quoi devez-vous faire attention exactement ?

Le taux de couverture d’une caisse de pension indique le rapport entre les actifs existants et la valeur totale des obligations. Un taux de couverture élevé crée de la sécurité et de la confiance dans la capacité de performance de la caisse de pension : elle est bien équipée, même dans les périodes difficiles. En revanche, une sous-couverture représente un risque pour les retraités, les employés et les employeurs. C’est pourquoi les caisses de pension doivent surveiller attentivement le taux de couverture afin d’assurer une prévoyance vieillesse durable et stable.

Comment le taux de couverture est-il calculé ?

Le taux de couverture d’une caisse de pension est calculé à partir du rapport entre les avoirs de prévoyance à disposition et les engagements existants.

Formule

Taux de couverture = capital de prévoyance disponible × 100 ÷ capital de prévoyance nécessaire sur le plan actuariel

Étapes du calcul

1. Calcul du capital de prévoyance nécessaire sur le plan actuariel
   Le capital de prévoyance nécessaire sur le plan actuariel correspond à la valeur au bilan de l’ensemble des obligations. Il comprend au moins les avoirs de vieillesse accumulés des assurés actifs ainsi que le capital de prévoyance des retraités et retraitées. D’un point de vue actuariel, le capital de prévoyance nécessaire est calculé par l’expert ou l’experte des caisses de pension.
   
   
2. Calcul de l’actif de prévoyance
   L’actif de prévoyance correspond au total des actifs comptabilisés à la juste valeur à la date de clôture du bilan, déduction faite des obligations et des passifs de régularisation. Les passifs de régularisation sont toujours effectués si des revenus sont générés durant l’année en cours alors que, d’un point de vue économique, ils appartiennent à l’année suivante.
   
   
3. Calcul du taux de couverture
   Le taux de couverture est déterminé en divisant le capital de prévoyance existant par les obligations, et il est exprimé en pourcentage.

Quel doit être le taux de couverture d’une caisse de pension ?

Un taux de couverture de 100 pour cent indique que la caisse de pension dispose de ressources financières suffisantes pour faire face à tous les droits aux prestations. Bien sûr, un taux de couverture plus élevé est confortable et apporte de nombreux avantages. Mais même avec un taux de couverture légèrement inférieur à 100 pour cent, il n’y a pas lieu de paniquer pour l’instant.

Qu’est-ce qu’un bon taux de couverture ?

Si les avoirs de prévoyance d’une caisse de pension sont supérieurs à ses obligations, le taux de couverture est supérieur à 100 pour cent. Dans ce cas, on parle d’excédent de couverture. Un taux de couverture élevé permet notamment aux caisses de pension de mettre en œuvre une stratégie de placement présentant un risque plus élevé. Les assurés bénéficient de rendements d’investissement plus conséquents, par exemple sous la forme de taux d’intérêt plus élevés sur les avoirs de vieillesse.

Qu’est-ce qu’un taux de couverture problématique ?

En cas de déficit, les obligations sont supérieures aux avoirs de prévoyance. Le taux de couverture est alors inférieur à 100 pour cent et la caisse de pension est obligée d’en analyser les causes. Ce n’est cependant pas toujours un problème, car le taux de couverture peut augmenter à nouveau même sans mesures d’assainissement. Un déficit significatif est défini comme un taux de couverture inférieur à 90 pour cent. À partir de ce moment-là au plus tard, des mesures d’assainissement globales doivent être prises.

Que se passe-t-il en cas de sous-couverture importante ?

La loi oblige les caisses de pension à remédier à des déficits importants. Une sous-couverture est considérée comme mineure si la caisse de pension peut y remédier dans un délai de cinq ans sans mesures d’assainissement. Si cela n’est pas possible, la sous-couverture doit être qualifiée d’importante. Dans ce cas, la loi exige des mesures correctives immédiates. Les mesures d’assainissement les plus importantes sont la révision et l’adaptation de la stratégie de placement, la baisse des taux d’intérêt sur le capital d’épargne des assurés ou la perception de contributions d’assainissement.

Conseil

Les fondations dotées d’un modèle d’assurance complète ne peuvent pas se retrouver en situation de sous-couverture, car la compagnie d’assurance garantit à 100 pour cent la sécurité des avoirs de retraite et des intérêts sur les avoirs de retraite.

Autres critères d’évaluation importants

• Stratégie de placement
  Consultez la stratégie de placement de la caisse de pension afin de comprendre le risque et le rendement des placements.
  
  
• Coûts et frais
  Prêtez attention au montant des frais de gestion ou de distribution et à la part de vos cotisations qui va réellement à la prévoyance vieillesse.
  
  
• Étendue des prestations
  Comparez les prestations offertes, telles que les pensions d’invalidité ou les prestations aux survivants.
  
  
• Flexibilité
  Vérifiez si la caisse de pension offre des possibilités de versement flexibles. Il peut s’agir de retraits forfaitaires ou d’une forme hybride de rente et de retrait forfaitaire..
  
  
• Réputation et satisfaction
  Informez-vous sur la réputation et l’expérience de la caisse de pension, ainsi que sur la satisfaction des assurés actuels.
  
  
• Réassurance
  Renseignez-vous sur une éventuelle réassurance de la caisse pension, afin d’obtenir une sécurité supplémentaire pour le paiement des rentes.